一 “ 新能源变伤心能源”

一 “液冷成为代替800G的新主线”

#雪球星计划#自去年下半年，新能源见了阶段性大顶之后，就一直跌跌不休，是妥妥的熊市周期，无论是持有股票还是基金的投资人，体验感都很差，有段子为证：不愧是新能源，连股票都是这么环保！新能源已经变成了“伤心能源”，打开交易软件就能看到一片“青青草原”

而在最近， A股锂电池板块还出现了加速下跌。尤其是有锂矿的公司，更是集体大跌。为何“沾锂就跌”？锂电池板块公司一季度业绩大幅下滑或是主因，归根结转底是产业链上下游两端合力夹逼削弱了国内锂电池板块的营收和净利。

由于碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品是锂电池正极材料的主要原材料，所以锂盐需求不振、价格大跌的背后也反映了正极材料市场的供需失衡。天力锂能一季报营收同比减少14.63%，实现净利润约同比减少99.15%，就是一个典型。

整体来看，锂电池上游原材料价格下跌、相关上市公司业绩不及预期，主要受到产品供需失衡的影响，其中最下游的新能源汽车销量增速在今年出现了大幅放缓。

对碳酸锂相关的锂矿企业和正极材料企业的订单需求造成了较大影响，那么需求拐点将在何时到来？

2022年全年，我国新能源汽车销量为688.7万辆，同比增长93.4%。也就是说，去年我国新能源汽车销量还是“翻倍式增长”，今年一季度就降到了26%左右涨幅，需求增速下滑明显。

所以，锂价表面上是个供需问题，全球经济增速放缓是其根本原因。增速放缓实际上就是减少了需求，导致目前全球锂盐市场面临过剩的情况，且预计未来一段时间内，过剩的情况将会持续。从长期看，只能等到经济重新见底回升，消费需求恢复，全球电动汽车市场的增长和新能源行业的快速发展才能重现，但是，这个周期预计真的很长。

在市场中，这也就是为什么新能源股票一有反弹，资金就会走人的原因。

同时，一季度AI行情走势强劲，又不断对新能源之类的非主线产生虹吸作用。一句话：新能源这个行业看得到天花板，AI的故事没有极限！

我们在上周两次学习了液冷行业龙头公司，高澜股份300499$高澜股份(SZ300499)$。从市场表现看，整个板块被激活，北交所的曙光数创872808为这个板块画好了图。

液冷现在成为代替800G的新主线，高澜股份昨天的一季度报那么差，还能被市场认可，说明以前是炒预期差，现在是炒净利润断层。

剑桥科技603083现在炒的是预期差加净利润断层，所以资金敢于天天接力。剑桥每天四五十亿成交，是妥妥的游资天堂。

由于捉妖系统的强悍，我们一般会比较早的针对相关公司做深度研究，再结合市场给出我们的观点预期。

之前，我说过投机的原则是：先信吃肉，后信喝汤，真信接盘。

现在，我说交易的原则是：看资金吃肉，看形态喝汤，看估值接盘。

《公司学习》今天学习了解两家公司

第一家，新联电子（002546）电能云+智能电网。$新联电子(SZ002546)$

主营业务是用电信息采集系统、智能用电云服务、电力柜三大业务板块。公司智能用电云服务业务为用户低成本建设配用电监测与管理系统。是国内主要用电信息采集系统生产厂家之一，参与了多项行业标准的制定，拥有多项行业先进的核心技术，是国内为数不多的能够提供从主站系统、通信组网到终端采集设备整体解决方案的厂家。

产品包括主站系统和专变终端、集中器、采集器等终端设备。电力柜是公司控股子公司江苏瑞特公司所从事的业务，瑞特电子拥有全自动数控冲床、钣金柔性生产线等多台套先进的加工制造设备，是华东地区规模较大的电力屏柜制造商之一。电力柜的销售对象主要是配电柜、充电桩等电力设备制造企业。公司获四项发明专利授权，分别为：一种基于边缘计算的能源控制器回路事件生成方法、一种基于电力线宽带载波通讯技术的风机盘管控制器、检测工艺状态的方法及系统、通信组网方法及通信系统。

量化数据观察，捉妖系统测算一季度资金流成本是4元，2017年以来的7元以下套牢盘成本消化了。

第二家，盛通股份(002599) 我国青少年机器人编程第一股，旗下乐博乐博品牌享有较高行业声誉。$盛通股份(SZ002599)$

主业为印刷+包装，2017年公司收购乐博乐博，通过收购投资不断扩大教育业务版图，形成“出版综合服务+青少年stem课外培训（主要是机器人编程课程）”双板块主业。

AI浪潮下编程相关培训的必要性有望得到更多家长认可：1）STEM素质类培训一直也是政策鼓励的方向。为提升青少年科学素质、培养科技创新型后备人才，我国从2017年开始在基础教育各阶段逐步增加了编程、科学等科技创新相关课程内容。2）2021年我国K12阶段有2.2亿人，“双减”下，STEM素质类培训目前仍处于发展的早期，未来或有望替代部分之前的学科类校外培训，未来增长空间广阔。3）AI浪潮下，学习如何与AI沟通，AI相关培训热度或有望得到提升，思维训练，编程培训等的必要性均有望被更多青少年家长认可。

公司围绕STEM素质类青少年编程培训，不断完善产品矩阵，覆盖2B+2C业务，其中机器人编程素质培训有望顺应AI发展浪潮快速发展。盛通自2017年收购乐博乐博进入教育赛道以来，先后入主多家科技教育和AI人工智能头部企业，包括面向教学机构研发与销售机器人的中鸣数码，提供青少年编程能力等级测评考试服务的中少童创，战略投资线上编程VIPCODE等。其中乐博乐博2022年品牌门店数约在600-700家，仍在门店爬坡期，未来随着AI的迅速成长，公司的机器人培训课程需求也有望得到明显增长。

量化数据观察，捉妖系统测算一季度至今中线资金流成本为6元，21年以来10元下筹码得到消化。

捉妖系统测算个股的杀跌位，以及目标位，一般只在学习小组里动态发布。公开发布的数据分析只是一个参考，多一个角度看交易而已。能不能取得更好的收益，取决于你在我们的文章中能否学习理解到平时见不到的东西。

声明：本文中涉及的所有公司信息均为公开量化数据观察，内容仅供学习小组讨论使用，不对任何人构成任何具体投资建议。

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