黄金交易提醒:不惧美元反弹,金价延续涨势,关注美国PPI和美联储官员讲话
发布时间:2022-11-15
摘要: 周二(11月15日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1771.40美元/盎司附近,暂时守住了隔夜大部分涨幅,尽管周一美元

  周二(11月15日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1771.40美元/盎司附近,暂时守住了隔夜大部分涨幅,尽管周一美元指数受到美联储理事沃勒的鹰派讲话支撑,但金价仍小幅冲高,市场对美联储将放缓加息步伐的预期仍给金价提供支撑,而且黄金ETF持仓开始增加,也给多头提供信心。

  联邦基金利率期货交易员认为,美联储12月会议上加息50个基点的可能性为89%,加息75个基点的可能性只有11%。

  KitcoMetals高级分析师JimWyckoff表示,美元和美债收益率上涨对黄金构成了压力,他补充称,被前一周涨势鼓舞的多头低吸买盘,可能帮助了金价小幅反弹。金价在短期内可能会横向盘整,然后攀升。

  周一美元指数一度上涨0.93%至107.28,收报106.88,涨幅约0.43%;美国10年期国债收益率上涨近1%,收报1.867%。

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  美联储副主席布雷纳德(LaelBrainard)周一表示,美联储准备开始以较小幅度加息,同时强调美联储的“决心”,即只要有必要,就将继续加息,以抗通胀急升。此前,美联储理事沃勒也做出了类似发言。

  不过,布雷纳德周一也表示,美联储可能很快就会放缓加息步伐,并试图弄清楚借款成本需要达到多高,以及应该在那里停留多长时间才能将通胀降下来。

  “这里的市场开始真正考虑美联储利率周期的顶部,”多伦多丰业银行(Scotiabank)首席外汇策略师ShaunOsborne指出,上周的美国通胀数据提供了坚实理由。布雷纳德的言论提振了股市信心,而在周一拖累了美元。

  “对投资者来说,既然这个紧缩周期的终点变得更加明朗一些,人们对股市能够继续好转有了更多信心,这可能会在一定程度上削弱美元,”他说,“我们一直预料美元涨势至少会出现一波缓和的过程。而这似乎正在发展当中,上周的走势规模确实表明,至少在短期内,美元可能会再走软一些。”

  对于美元,摩根士丹利预计美元处于最后一波上涨行情,本季度料将见顶,然后在2023年将下跌。摩根士丹利预计2023年全球股票、债券和信用债都将出现反弹,建议投资者停止持有现金。该行分析师在报告中预计,美国2年期和10年期国债收益率2023年底将为3.50%,意味着收益率曲线将明显变陡。

  对于通胀,高盛上周日(11月13日)预计,明年美国通胀将“大幅”下降,因供应链问题缓解、房价涨势见顶以及工资增长放缓。到2023年12月,美联储青睐的通胀指标--核心个人消费支出(PCE)物价指数的升幅将从目前的5.1%下降到2.9%。

  摩根士丹利和高盛的观点在中长线偏向支撑金价。

  黄金ETF持仓方面,全球最大的黄金ETF——SPDR持仓在过去四个交易中有四个交易日增加,目前持仓为910.41吨,反映了机构和专业投资者在中长线已经出现了一些看涨苗头。

  本交易日将迎来美国10月PPI数据,该数据一般在三个月左右会向CPI传导,可以作为美国通胀水平的前瞻参考指标,投资者需要重点关注。目前市场预期美国10月PPI同比增长8.3%,前值为8.5%,如果符合预期,将是连续四个月增幅放缓,偏向利空美元利多金价。

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  此外,投资者还需留意G20峰会相关消息,关注费城联储主席哈克和美国前总统特朗普的讲话。

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  整体来看,美联储将放缓加息步伐的预期仍在短线支撑金价,金价短线仍有一定的冲高机会,关注8月16日高点1783.02附近阻力和200日均线1803.55附近阻力;当然,由于短线金价涨幅过大,KDJ已经发出超买信号,盘中仍需留意短线多单获利了结等因素引发短线回调走势的可能性,下方关注5日均线1755和9月12日高点1735.02附近支撑。